彩票,彩票平台,彩票网站,彩票APP下载,六合彩,快三TA系统作为基金交易的核心枢纽，却鲜有人真正理解其运作逻辑。本文从系统定义、分类架构到业务处理全流程，深度解析自建TA与中登TA的差异点。通过账户体系、直销代销等实操场景，带你掌握基金登记结算系统的底层运行机制。

　　TA系统作为基金交易的核心枢纽，却鲜有人真正理解其运作逻辑。本文从系统定义、分类架构到业务处理全流程，深度解析自建TA与中登TA的差异点。通过账户体系、直销代销等实操场景，带你掌握基金登记结算系统的底层运行机制。

　　最近有些朋友在问认购、申购和赎回同那些系统有交互，其交互的系统挺多的，如：客户管理系统、撮合系统、支付系统、资金管理系统、风控系统、TA系统和基金销售系统等，结合自己平时在工作中了解基金TA系统关知识，和大家来重点聊聊TA系统，一起拆解它。

　　日常交易业务处理，如认购、申购（一般申购和定期定额）、赎回（一般赎回、指定赎回、预约赎回等）、转托管、基金转换等；

　　利用现有的证券结算通讯网络，将全国各券商的证券营业部网点都可以作为开放式基金的代理销售网点，使得开放式基金的销售渠道更加全面。当前，开放式基金的销售主要依赖于商业银行的网点，中央登记结算公司也一直致力推动制定与各大银行间的数据接口标准，主动的将原有的基于dbf格式的数据接口升级为支持证监会标准的文件接口，大大的促进了中央登记过户系统与银行系统间的业务数据交换，加快了更广泛销售网络的建设。

　　依靠现有的证券业务资金结算体制和现有的资金划拨通 道，为开放式基金业务提供成熟稳定，方便快捷的资金法人结算服务。整个结算系统已经广为业务参与各方熟悉和接纳，可以保证开放式基金资金清算迅速、顺利地开展。

　　丰富的账户资源：现有的七千多万沪、深证券账户持有者，在投资开放式基金时 只需要进行基金账户注册就可以完成，无需专门开户；使基金管理公司可以掌握更多的账户资源。

　　统一的份额登记中心：所有投资者的份额都可以登记在中央登记结算中心，使得 基金管理公司不必为重要的份额数据信息建立数据备份中心，从而减小了投资，节省了社会资源。

　　统一接入模式：基金公司仅需与中国结算系统进行数据交换，便可以实现与所有接入中国结算系统的代销渠道的连接；

　　统一账户模式：利用现有沪、深证券账户资源，适应证券市场投资者的交易习惯，允许7000万证券账户持有者直接使用其证券账户进行开放式基金交易，实现“一卡通”式服务；

　　集中TA模式：由于只有一个处理点，可以处理复杂的业务规则，有利于全面管理投资人账户（如方便投资人管理、对收费做递延处理等），提升清算交收效率，能更好地适应将来对开放式基金交易环节与分红环节的征税的处理；

　　中国结算作为专门从事证券登记结算业务的中介机构，可以为开放式基金的运作提供专业化管理，保证系统运行的安全、高效；有利于降低全行业成本，减少基金系统多元化所带来的资源浪费，提高市场效率；

　　采用中国结算TA系统可以更好的为新产品提供后台服务支持，如LOF、封闭转开放等。

　　因为一些现实原因（业务类型、清算效率等）导致“中登TA”不能独立完成所有业务合作机构的TA清算业务，所以具备资质的资产管理人（通常就是基金公司、证券资管部门、银行等），在借助“中登TA”进行产品管理时，需要额外购买一套“分TA”系统和“中登TA”合作完成每天的清算业务。

　　“中登TA”和“分TA”合作清算是一套非常复杂的业务流程，对时效、准确度等的要求那是相当高的。并不是所有的产品都要在中登TA登记的，所以就有了“自建TA”。

　　“自建TA”也就是自己建设的一套登记过户系统，登记过户系统所具备的功能都将在这套“自建TA”里完成，在做业务清算的时候也就不需要和中登公司再做交互。

　　如果产品的销售不在中登进行结算，是可以不接入中登TA的。比如当前的私募，基本上都只有自建TA，即便是把TA业务交给第三方做，第三方也是用的自建TA模式。

　　从功能上看，似乎TA系统处理的业务是涵盖了销售业务的，那为什么还需要有独立的销售系统呢？这主要是因为TA系统是一个把外界业务数据集中起来进行管理的一个模式，然而销售网点又是分散的，因此需要一套分散式的业务系统去配合，也就是销售系统。销售系统相当于TA系统伸到各个销售网点的触手，接收投资人的业务申请并发送给TA系统，申请包括账户开户、登记、认购、申购、基金转换、赎回等。

　　登记人根据投资人的申请, 依据相关规则为投资人设立基金账户, 分配唯一的基金账户, 用于以后的基金交易. 在销售商, 一般同时需要设立基金交易账户。投资者在参与开放式基金认购, 申购, 赎回之前必须到基金管理公司在各地的直销或代销网点开立基金账户。